Copy London FX Ltd Les dates de valeur sont les dates sur lesquelles les transactions FX sont réglées, c'est à dire la date à laquelle les paiements de chaque devise sont effectués. Les dates de valeur pour la plupart des opérations de change sont spot, ce qui signifie généralement deux jours ouvrables à compter de la date de transaction (T2). L'exception la plus notable à cette règle est USDCAD, qui a une date spot un jour ouvrable à partir de la date de négociation (T1). Les dates repères pour les croix de CAO (par exemple GBPCAD) prennent normalement la date au comptant de la paire de devises croisées et sont donc T2. Il est possible de régler les opérations à des dates autres que la date au comptant, auquel cas le taux sera ajusté par des points à terme pour compenser l'écart de taux d'intérêt entre les deux monnaies qui sont échangées. En plus de la date au comptant, il existe de nombreux tenors standard (périodes) sur lesquels il est possible de régler un commerce de change. Ceux ci incluent 1 mois, demain (tom) et 6 mois. Les tenures post spot sont calculées à partir de la date au comptant plutôt que de la date de négociation. Il est également possible de régler à n'importe quelle date de valeur entre n'importe quel ténor standard. C'est ce qu'on appelle une date brisée. Renouvellement de la date de valeur Pour toutes les paires de devises, à l'exception du NZDUSD, la convention du marché mondial est que les dates de valeur sont reportées à 17 heures, heure de New York. Les dates de valeur pour le NZDUSD roulent à 7 heures à Auckland. Cela signifie que l'heure locale du report de la date de valeur varie tout au long de l'année, selon les conventions d'heure d'été, comme suit: A partir de l'heure d'été Heure de la date de valeur roll over Pour la plupart des paires de devises T2, si T1 est Un jour férié en USD, alors cela n'affecte pas normalement la date au comptant, mais si une devise autre que USD dans la paire de devises a un jour férié sur T1, alors la date au comptant devient T3. Si l'USD ou l'une des devises d'une paire ont un jour férié sur T2, la date au comptant sera T3. Cela signifie, par exemple, que les croisements tels que EURGBP ne peuvent jamais avoir une date au point le 4 Juillet (bien qu'une telle date pourrait être cité comme un outright). USDTRY spot date USDTRY est négocié interbancaire comme T0 et T1, et tous deux sont soutenus par Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2). La date spot conventionnelle est généralement maintenant T1, même sur le marché interbancaire turc. Bien que T0 ne soit plus utilisé comme une date spot interbancaire, il est encore possible jusqu'à 12h00 heure d'Istanbul. La date USDRUB spot USDRUB est négociée interbancaire comme T0, T1 et T2. Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) prend en charge T0 et T1 pour USDRUB. Le plus populaire des trois dates de valeur est T1, qui pourrait donc être considéré comme la date au comptant. Monnaies latino américaines Les jours fériés en USD affectent normalement la date au comptant seulement si T2 est un jour férié en USD. Si T1 est un jour férié en USD, cela n'empêche normalement pas T2 d'être la date au comptant. Certaines monnaies d'Amérique latine (ARS, CLP et MXN) en font une exception. Si T1 est un jour férié en USD, la date au comptant pour les devises concernées sera T3. Par exemple, si la date de négociation est un lundi et un jour férié en USD tombe le mardi, la date de clôture pour EURUSD sera le mercredi, mais la date spot pour USDMXN sera le jeudi. Alors que la plupart des monnaies des pays ne peuvent pas régler un samedi et un dimanche, la plupart des monnaies arabes ne peuvent pas régler un vendredi et samedi. Convention de marché sur le marché interbancaire pour les monnaies arabes est que la date spot pour les métiers du mercredi est pris pour être lundi. Pour les AED, BHD, EGP, KWD, OMR et QAR, la date spot pour les métiers du jeudi est également pris pour lundi, car cela laisse encore deux jours ouvrables pour chaque devise dans la paire (c. à d. Vendredi et lundi pour l'USD et dimanche Et lundi pour la monnaie arabe). Cela signifie que mardi n'est jamais une date au comptant dans ces monnaies et ne peut être fixé au prix que comme une date brisée. Les exceptions à cette règle sont SAR et JOD, où la date spot pour les métiers du jeudi est prise pour être mardi, effectivement faire un week end de trois jours (vendredi, samedi, dimanche) à des fins de date valeur. Certaines banques, en particulier les banques arabes lorsqu'elles négocient avec leurs clients, utilisent le règlement fractionné pour les paires de devises USDArab, avec le règlement USD le vendredi ou le lundi, et la monnaie arabe réglée sur le dimanche. Dans de tels cas de règlement partagé, le paiement en USD est toujours à l'avantage des banques, par lequel la banque reçoit USD de son client le vendredi, mais paie USD à son client le lundi. Le datetime du trade est un timestamp pour enregistrer quand un trade a été exécuté. Il est courant de stocker la date de transaction dans GMTUTC dans une base de données, et à des fins d'affichage, soit pour le suffixer avec GMT ou UTC, soit autrement pour le traduire à un fuseau horaire local d'utilisateurs. Il est normal que la date de valeur puisse parfois ne pas apparaître comme prévu par rapport à la date de transaction. Par exemple, pour un client à New York à 22:30 GMT, la date spot pour EURUSD apparaît comme T3 également à un client en Nouvelle Zélande à 20:30 GMT, la date spot pour EURUSD apparaît comme T1. Étant un horodatage, la date de transaction ne change pas au moment du report de la date de valeur. Certains systèmes incluent un champ de date de transaction supplémentaire pour indiquer la date de transaction effective pour les fins de calcul de la valeur, c'est à dire afin de maintenir une relation constante, par ex. T2, entre la date de transaction et la date de valeur. Ce champ supplémentaire ne doit pas inclure un temps, seulement une date, et n'est pas affiché normalement aux preneurs de prix. Sources de données de vacances Il existe de nombreux fournisseurs de données de vacances pour calculer les dates de valeur. Sur presque tous les bureaux FX négociants dans les banques du monde entier, calendriers de vacances de papier fournis par Copp Clark peut être vu. Leurs données sont également disponibles en format électronique à GoodBusinessDay et étant donné que la version électronique reflète la version papier qui est autoritairement utilisé par les commerçants interbancaires, il est l'une des sources électroniques les plus fiables à utiliser dans les systèmes de trading FX pour la date de valeur calculations. Rollovers, Différentiels de taux d'intérêt et dates de valeur Les traders de Forex font l'argent échangeant la devise, achetant bas puis vendant haut, ou vendant haut puis achetant bas. Les profits et pertes sont déterminés par les prix relatifs d'achat et de vente en positions d'ouverture et de clôture. Toutefois, les bénéfices et les pertes seront également affectés par les différents taux d'intérêt de la paire de devises, par le moment où les transactions effectivement régler, et combien de temps le poste est détenu. Chaque fois que vous avez une position ouverte dans le commerce de forex, vous échangez une monnaie pour une autre. Cela est vrai si vous ouvrez une position longue ou courte dans une devise spécifique. Si vous êtes long dans une monnaie, alors vous êtes court dans l'autre. Par exemple, si vous achetez des livres sterling (GBP) avec des dollars des États Unis (USD), alors vous échangez l'USD pour le GBP, qui est le même que vendant le short USD pour le GBP. Achat GBPUSD est la même chose que la vente courte USDGBP. Si vous n'avez aucune position de devise ouverte, alors vous êtes dit être plat ou carré. Parfois, la fermeture d'une position est appelée quadrature vers le haut. Valeur Dates Le jour où une devise est négociée est connu comme la date de négociation. Ou la date d'entrée. C'est la date à laquelle votre commande pour un métier a été saisie et acceptée par votre courtier. Ensuite, le commerce est réglé plus tard, lorsque la transaction est réellement terminée. La date de règlement est connue sous le nom de date de valeur (date de règlement, date de livraison). Parce que le règlement prend du temps, en particulier entre les continents avec différents fuseaux horaires, la plupart des transactions de devises s'installer en 2 jours ouvrables, qui est souvent représenté comme T2. À l'exception des paires de devises nord américaines, telles que les paires composées du dollar des États Unis, du dollar canadien (CAD) ou du peso mexicain (MXN), qui sont réglées en 1 jour ouvrable bon (T1). Ainsi, par exemple, USDCAD réglerait dans un bon jour ouvrable, alors que USDEUR s'installerait dans 2 jours ouvrables bons. Pour un contrat à terme FX. La date de valeur correspond à la date d'échéance du contrat plus 1 jour pour les paires de devises nord américaines ou 2 jours pour les autres paires. Un bon jour ouvrable est un jour qui n'est pas un jour férié ou un week end dans l'un ou l'autre pays de la monnaie. Parce que les différents pays ont des jours fériés différents, cela peut parfois conduire à une date de valeur qui est de 6 ou 7 jours à compter de la date de négociation, en particulier au début et à la fin de l'année. Global Financial Holidays Goodbusinessday est une source d'informations en permanence actualisée sur les jours fériés et les célébrations affectant les jours fériés des marchés financiers mondiaux, les jours fériés, les jours de non compensation de devises et les jours de négociation et de règlement affectant les bourses. Les données sont organisées par pays, ville, devise et échange. Les calendriers interactifs et les services de recherche en un clic fournissent les informations dont vous avez besoin en un instant. Parce que le commerce de devises est un 24 heures, le marché mondial, il doit y avoir un accord sur ce qui constitue la fin de la journée. Par convention, le temps de règlement à la date de valeur est à ce moment qui correspond à 5 P. M. Heure normale de l'Est (EST). Après le temps de règlement, la journée de négociation avance, donc la journée de négociation pour un commerce après 5 P. M. EST lundi est considéré mardi. Donc un commerce en EURUSD sur 3 P. M. Lundi La période de l'Est se fixerait mercredi à 5 heures du matin. Cependant, si la même paire de devises était échangée à 6 heures du matin. Le lundi, alors le jour du commerce serait mardi et la date de valeur serait jeudi à 5 P. M. EST. Une paire de devises T2 qui a été échangée après 5 P. M. Mercredi se régleront lundi, en supposant jeudi, vendredi et lundi sont de bons jours ouvrables. Renversements et différentiels de taux d'intérêt Sur le marché au comptant, le règlement d'un commerce de devises, dans la plupart des cas, nécessite la livraison et l'acceptation réelles de la monnaie. Cependant, la plupart des commerçants de forex ne négocient pas la monnaie avec l'intention de prendre ou de faire la livraison de la monnaie qu'ils négocient pour des bénéfices de la spéculation. Par conséquent, la plupart des courtiers qui répondent aux spéculateurs automatiquement roule sur les contrats de 1 date de valeur à la prochaine chaque jour ouvrable bon jusqu'à ce que le commerçant ferme la transaction un processus appelé, naturellement, un roulement. Rollovers, en effet, retarde continuellement le règlement effectif du commerce jusqu'à ce que le commerçant ferme sa position. En position ouverte, les intérêts sont gagnés sur la devise longue et payés sur la devise courte chaque fois que le poste est roulé. L'intérêt qui est gagné ou payé est généralement le taux d'intérêt cible fixé par la banque centrale du pays qui a émis la monnaie. Lorsque les taux d'intérêt des deux pays sont différents, il y a un différentiel de taux d'intérêt qui se traduira par un gain net ou un paiement d'intérêts. Si le taux d'intérêt associé à la devise de base est supérieur à la monnaie de devis, alors le commerçant gagne le différentiel d'intérêt autrement, le commerçant devra payer le différentiel d'intérêt. Cet intérêt net est souvent appelé le taux de roulement et est calculé et soit ajouté ou déduit du compte des commerçants au moment du roulement de chaque jour de bourse que le poste est ouvert. Que ce soit ajouté ou déduit dépend si le taux de renversement est positif ou négatif, quand il est ajouté, il est appelé un roulement positif (aka rouleau positif) et un roulement négatif (aka rouleau négatif) est soustrait. Cet intérêt est ajouté ou déduit chaque jour que le poste est roulé sur un roulement de un jour. Cependant, l'intérêt est calculé pour chaque jour où le poste est détenu, y compris les fins de semaine et les jours fériés, de sorte que le montant de l'intérêt crédité ou débité dépend du nombre de jours entre les renversements. Donc, un roulement de fin de semaine. Qui est tout commerce T2 qui a lieu après le temps de règlement le mercredi (ou le jeudi pour une paire de devises T1), impliquera 3 fois plus d'intérêt qu'un rollover d'une journée, car il ya 3 jours au lieu de seulement 1 jour entre rollovers. Si la période de roulement est prolongée en raison des jours fériés, les jours fériés supplémentaires sont également comptés. Par conséquent, toute paire de devises négociée après le temps de règlement le mercredi (pour une paire T2) ou le jeudi (pour une paire T1) aura un roulement de 3 jours et paiera ou coûtera 3 fois plus en intérêt qu'un 1 jour rouler. Forex courtiers également facturer certains intérêts, de sorte que le montant exact de l'intérêt que vous gagnerez ou payerez dépendra du courtier. Si vous avez un montant important dans votre compte, vous pourriez être en mesure de négocier un écart de taux d'intérêt plus faible. Pratiquement toutes les plates formes de négociation apportent les ajustements d'intérêts appropriés à votre compte automatiquement, de sorte que vous n'avez pas à calculer l'intérêt. Certains courtiers appliquer l'intérêt en ajustant vos positions ouvertes moyennes d'autres l'appliquer directement à votre solde de marge. La plupart des plates formes de négociation montrent les intérêts gagnés ou payés comme une colonne séparée dans le panneau Positions fermées et aussi comme un résumé. La plupart des plates formes de négociation montrent également le montant de renversement positif ou négatif pour chaque paire de devises qui peuvent être échangés avec la plate forme, informant ainsi le commerçant avant le commerce du différentiel de taux d'intérêt. Puisque le montant de l'intérêt est déterminé par le différentiel de taux d'intérêt, le plus d'intérêt peut être gagné en allant longtemps dans la monnaie qui paie le plus haut intérêt et court dans la monnaie qui impute le plus bas intérêt. C'est la base du carry trade. Où le commerçant espère faire la plupart de son argent en gagnant des intérêts plutôt que par le commerce. Actuellement, le dollar néo zélandais et le yen japonais ont le plus grand différentiel de taux d'intérêt parmi les paires de devises principales, la Nouvelle Zélande payant le plus haut intérêt et le Japon le plus bas. Les pays ne changent pas les taux d'intérêt souvent, de sorte qu'un commerçant gagnant de l'argent à partir du différentiel de taux d'intérêt n'a pas à se soucier du timing du marché. Toutefois, le carry trade n'est pas sans risque, car les fluctuations défavorables du taux de change peuvent plus que compenser les bénéfices d'intérêt. En fait, le carry trade peut exacerber les mouvements défavorables du taux de change, car il ya beaucoup de commerçants qui tentent de profiter du différentiel de taux d'intérêt, alors quand le taux de change se déplace négativement aux carry traders, ils tentent tous de fermer leurs positions au En même temps, ce qui abaisse encore la valeur de la monnaie à intérêt élevé par rapport à celle de la monnaie à faible intérêt. Pour cette raison, de nombreux carry traders choisir d'autres devises qui ont également un taux d'intérêt élevé, comme le dollar australien (AUD), de sorte que les mouvements défavorables ne sont pas amplifiés autant par les commerçants de carry fermant leurs positions. Un bon jour ouvrable est un jour où les banques dans les deux pays de la monnaie sont exclues du samedi et du dimanche, et les jours fériés dans les deux pays. Le temps de règlement est de 5 heures. Heure normale de l'Est un bon jour ouvrable. Pour un marché de 24 heures, la journée commence et se termine à l'heure du règlement, et le jour suivant commence juste après le règlement. Ainsi, par exemple, mardi dans le marché forex commence à 5:01 HNE lundi. La date de valeur ou la date de règlement est de 2 bons jours ouvrables après la négociation pour la plupart des paires de devises et un bon jour ouvrable pour les grandes paires de devises nord américaines. Parce que la plupart des commerçants ne veulent pas prendre ou prendre livraison de la monnaie, la plupart des courtiers forex automatiquement roule sur la date de la valeur actuelle à la prochaine date de valeur à chaque heure de règlement. L'intérêt s'accumule chaque jour que le poste est ouvert, qu'il s'agisse d'un jour ouvrable ou non. L'intérêt n'est crédité que sur un rouleau positif ou débité sur un rouleau négatif lorsque le contrat est reporté au moment du règlement (5 h HNE). Si le contrat n'est pas reporté, il n'y a pas de cumul des intérêts. Ainsi, une position qui a été ouverte et fermée avant le temps de règlement ne gagnera aucun intérêt couru. Le montant des intérêts dépend de l'écart de taux d'intérêt entre la paire de devises moins l'écart de taux d'intérêt que le courtier forex charge. Utilisez des comptes de pratique de différents courtiers pour comparer les intérêts réels gagnés ou facturés pour une paire de devises. Ne faites pas affaire avec un courtier qui ne montre pas clairement le montant des intérêts gagnés ou payés, à la fois pour les postes individuels et comme un total de compte. Politique de confidentialité Pour cette matière Les cookies sont utilisés pour personnaliser le contenu et les annonces, pour fournir des fonctionnalités de médias sociaux et pour analyser le trafic. Des informations sont également partagées sur votre utilisation de ce site avec nos partenaires de médias sociaux, de publicité et d'analyse. Les détails, y compris les options de retrait, sont fournis dans la politique de confidentialité. Envoyez un courriel à thismatter pour des suggestions et des commentaires Assurez vous d'inclure les mots aucun spam dans le sujet. Si vous n'incluez pas les mots, l'email sera supprimé automatiquement. L'information est fournie tel quel et exclusivement à des fins éducatives, et non à des fins commerciales ou professionnelles. Copie Copyright 1982 2017 par William C. 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